自從大陸led行業(yè)崛起最受傷害的莫過于臺(tái)企，近年來光磊倒閉，晶元虧損頻頻爆出！
根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，由于芯片供過于求導(dǎo)致價(jià)格下滑，2018年第四季度，LED外延晶圓和芯片制造商晶元光電和光鋐科技都實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營虧損。
業(yè)內(nèi)消息人士稱，盡管在2018年第四季度，部分中國LED產(chǎn)商開始削減產(chǎn)量，但是整體供過于求的局面幾乎沒有任何改善。
2018年，晶元光電每股凈虧損0.42新臺(tái)幣，但其董事會(huì)仍決定通過盈余公積和資本儲(chǔ)備配發(fā)每股0.30元新臺(tái)幣現(xiàn)金股息。據(jù)悉，晶元光電將通過發(fā)行1.2億股股票來籌集實(shí)收資本；此外，還將通過發(fā)行2000萬股新股以籌集實(shí)收資本。
從2018年各LED芯片公司的收益情況可知，LED芯片市場不容樂觀，特別是受國際形勢以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的影響，LED芯片產(chǎn)業(yè)市場需求端不及預(yù)期，且加上2017年的擴(kuò)產(chǎn)導(dǎo)致2018年產(chǎn)能不斷釋放，出現(xiàn)了明顯供過于求的現(xiàn)象，行業(yè)發(fā)展前景令人堪憂。
LED芯片領(lǐng)域是LED產(chǎn)業(yè)鏈的高毛利環(huán)節(jié)，行業(yè)平均毛利率最高，從2016年開始，由于金、銀、銅等產(chǎn)品原材料的價(jià)格不斷上漲，導(dǎo)致LED器件核心部件的成本逐漸提高，同時(shí)下游終端產(chǎn)品需求劇增，LED芯片市場緊俏、供不應(yīng)求，因此價(jià)格隨之上漲。經(jīng)過多年的發(fā)展，LED芯片不斷成熟，LED芯片的價(jià)格也通過光效的提升得以降低，行業(yè)投資回報(bào)率逐漸降低，LED芯片行業(yè)的需求呈現(xiàn)波動(dòng)式增長，國外LED芯片在此情況下擴(kuò)產(chǎn)意愿不強(qiáng)，而國內(nèi)廠商掌握技術(shù)后在該時(shí)期加速擴(kuò)產(chǎn)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2013年－2017年中國LED芯片市場規(guī)模快速發(fā)展，從82.5億元增長至188億元，五年間增長105.5億元，年均復(fù)合增長率為22.9％。
眾所周知，LED芯片行業(yè)技術(shù)含量高，設(shè)備投資強(qiáng)度大，是典型的資本、技術(shù)密集型行業(yè)，隨著LED芯片大廠不斷逐步擴(kuò)產(chǎn)，讓LED芯片產(chǎn)能增加導(dǎo)致了供應(yīng)過剩的局面，并引發(fā)了市場對(duì)芯片供需關(guān)系失衡以及惡性競爭的恐慌，2017年第四季度以來，LED芯片價(jià)格出現(xiàn)明顯下降，結(jié)束了兩年來穩(wěn)中有漲的趨勢，出現(xiàn)了連續(xù)下跌的情況。在這期間，企業(yè)增量不增利，沒有規(guī)模與技術(shù)資金實(shí)力的低端產(chǎn)能企業(yè)逐漸被淘汰，國內(nèi)LED芯片大廠搶占市場份額，行業(yè)集中度越來越強(qiáng)。
而在2018年經(jīng)歷了一年的緩慢增長后，上游LED芯片行業(yè)的供過于求趨勢可能會(huì)持續(xù)到2020年，中國LED產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)面臨需求疲軟和產(chǎn)能過剩的局面。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國2018年第三季度LED芯片的供需比達(dá)到1.2，LED芯片制造商在2018年底的庫存水平超過人民幣60億元，大多數(shù)制造商在2018年底將產(chǎn)能利用率降至50％以下，預(yù)計(jì)2019年LED芯片供需關(guān)系將嚴(yán)重失衡，整體形勢不容樂觀。真正的困難時(shí)期將于2019年上半年持續(xù)，行業(yè)將進(jìn)入結(jié)構(gòu)性整合階段。
國際環(huán)境復(fù)雜多變 核心技術(shù)受制于人
當(dāng)然，LED芯片在近兩年的消極局面，除了前幾年LED芯片大廠擴(kuò)產(chǎn)潮產(chǎn)生的后果之外，也離不開近兩年國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境所帶來的影響。特別是2018年，市場出現(xiàn)了中美貿(mào)易戰(zhàn)逐漸加碼、宏觀經(jīng)濟(jì)與投資數(shù)據(jù)不及預(yù)期、匯率波動(dòng)加劇等不利因素，對(duì)LED行業(yè)的需求尤其是出口產(chǎn)生了一定影響。LED行業(yè)的中下游企業(yè)開始積極主動(dòng)的去庫存，影響了上游芯片企業(yè)的出貨和銷售，使得LED芯片行業(yè)供求失衡，加速了LED芯片產(chǎn)品的產(chǎn)能過剩，促使其價(jià)格進(jìn)一步下降。
貿(mào)易戰(zhàn)、宏觀經(jīng)濟(jì)下滑、匯率波動(dòng)等不利環(huán)境給LED芯片行業(yè)帶來了巨大的影響，甚至導(dǎo)致LED芯片廠商業(yè)績顯著下滑，但是我們換個(gè)角度出發(fā)，國內(nèi)LED芯片廠家之所以如此被動(dòng)，容易受國際環(huán)境的影響，其主要原因是企業(yè)本身不夠強(qiáng)大所致，無論是研發(fā)設(shè)備還是技術(shù)，都受制于國外企業(yè)，只要國際市場輕輕扇動(dòng)翅膀，就會(huì)為國內(nèi)LED芯片企業(yè)帶來巨大的蝴蝶效應(yīng)。
雖說近幾年，在我國政策大力支持以及LED廠商投入大量資源投入的背景下，眾多臺(tái)灣地區(qū)和韓國LED芯片產(chǎn)業(yè)技術(shù)專家及團(tuán)隊(duì)加入國內(nèi)企業(yè)，國內(nèi)LED外延芯片企業(yè)的平均技術(shù)水平有了長足發(fā)展，已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平。但在藍(lán)寶石襯底的替代技術(shù)研究方面，國內(nèi)較國外還存在一定的技術(shù)差距。國外來看，歐司朗、普瑞、三墾等主流企業(yè)已經(jīng)在大尺寸硅襯底技術(shù)的研發(fā)上實(shí)現(xiàn)突破，而我國目前LED芯片企業(yè)技術(shù)的重點(diǎn)還在于提高產(chǎn)能和研發(fā)大尺寸藍(lán)寶石晶體生長技術(shù)，除了晶能光電能夠?qū)崿F(xiàn)小英寸硅襯底芯片的量產(chǎn)外，目前其它企業(yè)進(jìn)展較慢，整體而言國內(nèi)在大尺寸硅襯底技術(shù)方面與國外差距較大。
重技術(shù) 強(qiáng)研發(fā) 謀發(fā)展
為了扭轉(zhuǎn)LED芯片企業(yè)目前被動(dòng)的局面，目前我國LED芯片企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略分為發(fā)展和跟隨戰(zhàn)略兩類，前者對(duì)企業(yè)的綜合實(shí)力要求較高，專注于在主流市場芯片需求的技術(shù)研究與開發(fā)，市場優(yōu)勢較大使其技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略的收益也較大。如行業(yè)龍頭企業(yè)晶能光電追求在高端細(xì)分市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，積極介入硅襯底領(lǐng)域，一旦成功收益豐厚，但存在高研發(fā)支出拖累企業(yè)發(fā)展的情況。相比之下，華燦光電、澳洋順昌則是采用技術(shù)跟隨戰(zhàn)略，并不將主要資源投入研發(fā)，而是專注于滿足目前的市場需求，集中精力在成本控制與工藝改良上，并取得了良好的效果。
另外，隨著中國對(duì)新興技術(shù)的高度重視，政府也加大了對(duì)MOCVD補(bǔ)貼政策，為LED芯片廠家購買MOCVD機(jī)進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)貼，以致我國MOCVD機(jī)臺(tái)采購數(shù)據(jù)迅猛增加，在全球占據(jù)了主要位置，推動(dòng)了我國LED芯片廠家的積極性，強(qiáng)化其與國際品牌競爭的優(yōu)勢。如今，中國LED芯片產(chǎn)業(yè)初步形成了以長三角、珠三角、北方地區(qū)、福建江西地區(qū)和其他南方地區(qū)為主的五大產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)。就目前來看，長三角地區(qū)是中國LED芯片的主要生產(chǎn)基地，目前投產(chǎn)的LED芯片企業(yè)最多，產(chǎn)值最大；從未來產(chǎn)業(yè)規(guī)劃看，長三角地區(qū)亦是規(guī)劃產(chǎn)能最大的地區(qū)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，長三角地區(qū)未來將規(guī)劃引進(jìn)1209臺(tái)MOCVD，居五大區(qū)域之首。
總體來看，2018年市場需求增速遠(yuǎn)不及產(chǎn)能增速，價(jià)格下跌，企業(yè)增量不增收，雖說國內(nèi)LED芯片市場不容樂觀，但是隨著國內(nèi)技術(shù)與國際大廠技術(shù)差距越來越小，以及國內(nèi)政府政策的積極推動(dòng)，所幸LED芯片市場依舊穩(wěn)定擴(kuò)大，LED芯片企業(yè)需要尋求一條合理的創(chuàng)新之道，為企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展奠下基礎(chǔ)。
信息來源 3qled 顯示之家
